Купівля бізнесу чи активу
Компанію цікавить придбання, і питання не лише в якості активу, а в тому, чи виправданий він саме для вашої стратегії та за цією ціною.
Продаж бізнесу або частки
Власник готує вихід чи залучення партнера, і ціну визначатиме не лише цифра у власній моделі, а те, що побачить покупець у стійкості бізнесу.
Створення спільного підприємства
JV дає доступ до ринку чи компетенції, але успіх вирішують контроль, узгодженість інтересів та умови виходу.
Вхід через партнера
Потрібен партнер чи дистриб'ютор, і питання не лише «хто», а й чи витримає модель співпраці операційні та управлінські розбіжності.
Об'єднання чи консолідація
Кілька активів зводяться в одне ціле, і обіцяні синергії справдяться лише тоді, коли вдасться інтеграція.
Чи витримує логіка угоди
Ми перевіряємо не механіку транзакції, а її бізнес-логіку: навіщо ця угода, у чому стратегічна доцільність і які припущення про ринок, синергії та вартість лежать в основі рішення. Комерційний due diligence показує, чи витримає ця логіка реальний попит, конкурентів і операційні умови — бо актив, привабливий у моделі, стає невдалою угодою, коли ключові припущення не підтверджуються.
Як викоЧи спрацює вона після закриття нати вимоги програми
Угода створює або руйнує вартість не в день підписання, а під час інтеграції, де синергії часто переоцінюють, а складність інтеграції недооцінюють. Той самий старший радник супроводжує мандат від логіки угоди до перших кроків після закриття, перевіряючи, чи працюватиме актив, JV чи партнерство в реальних операціях, а не лише в моделі.
Перевірка логіки угоди
короткий діагностичний мандат із головною відповіддю: чи має угода комерційний сенс і за яких умов вона виправдана.
Супровід рішення та інтеграції
від логіки до рішення укладати, переглянути умови чи відмовитися, визначення межі ціни й перших кроків інтеграції після закриття.
Комерційний due diligence
окремий мандат перед рішенням або переговорами: незалежна перевірка ринку, попиту, конкурентів і операційних припущень, на яких тримається вартість угоди.
Старший радник покупця, продавця чи партнера
участь у вузлових рішеннях угоди поряд із вашими юридичними та фінансовими консультантами.
Логіка угоди
навіщо ця угода, у чому стратегічна доцільність і які припущення вирішальні.
Комерційний due diligence
перевірка ринку, попиту, конкурентів і вартості, що стоїть за ціною.
Операційні припущення та інтеграція
чи працюватиме актив, JV чи партнерство в реальних операціях, де переоцінені синергії та недооцінена інтеграція руйнують вартість.
Рішення та перші кроки
обґрунтоване рішення укладати угоду, переглянути умови чи відмовитися, визначена межа ціни й супровід перших кроків після закриття.
Кому це найбільш доречно
Послуга — для власників, інвесторів, фондів і керівних команд, чиє рішення набуло форми угоди: купівлі, продажу, частки, JV чи партнерства, де бізнес-логіку треба перевірити до закриття.
Ми перевіряємо комерційну логіку, доцільність та реалізованість угоди; юридичний, податковий і фінансовий due diligence ведуть профільні радники — ми працюємо поряд із ними, а не замість них, і не виконуємо функцій інвестбанку чи брокера. Якщо рішення ще не набуло форми угоди і йдеться про оцінку проєкту чи можливості, це Інвестиційний та проєктний консалтинг. Якщо потрібен тривалий супровід рішень власника, ради чи інвестора, а не конкретна транзакція, це Консультування власників, наглядових рад та інвесторів. Тут фокус — на одній угоді чи партнерстві та на тому, чи витримає вона реальність.
Для кого - Власники, інвестори, фонди та керівні команди, які купують, продають, об'єднуються або входять у партнерство; міжнародні групи, що укладають угоди в Україні.
Коли - Коли рішення про угоду вже на столі, а помилка в оцінці ціни, партнера чи інтеграції може визначати результат бізнесу на роки вперед.
Як - Від логіки угоди й комерційного due diligence до перевірки операційних припущень, рішення та перших кроків після закриття.
Комерційна логіка, а не механіка угоди
ми перевіряємо, чи має угода сенс і чи витримає вона ринок, тоді як юридичний і фінансовий бік ведуть профільні радники.
Дисципліна ціни й готовність відмовитися
ми допомагаємо визначити межу, за якою угода втрачає сенс, і незалежні від факту її закриття, тож можемо рекомендувати відмову, коли логіка не тримається.
Угода як майбутні операції, а не лише транзакція
той самий старший радник перевіряє, чи працюватиме актив, JV чи партнерство після закриття та чого вимагатиме інтеграція, а не лише як угода виглядає в моделі.
Розуміння українських угод зсередини
партнери, активи й домовленості оцінюються з огляду на реальні ринкові та регуляторні умови: прозорість власності, надійність контрагента та можливу потребу в дозволі Антимонопольного комітету (АМКУ).
Купівля бізнесу та due diligence
придбання з комерційною перевіркою активу до рішення.
Дозвіл АМКУ
регуляторні умови концентрації, які треба врахувати до закриття.
Продаж бізнесу
підготовка компанії до продажу так, щоб угода відображала справжню вартість.
Консультування власників, наглядових рад та інвесторів
коли потрібен тривалий супровід рішень власника чи ради, а не супровід однієї угоди.
Оцінка бізнесу
розуміння вартості, що стоїть за ціною угоди.
Якщо рішення про купівлю, продаж, JV чи партнерство вже на столі, почнімо з головного: чи тримається бізнес-логіка угоди, що перевірити до закриття і за якою межею від неї краще відмовитися. Перша розмова — про вашу угоду та її сенс, а не про послугу.
Приватний капітал і партнерства у відновленні Відновлення й модернізація економіки створюють простір для угод: консолідації галузей, приходу капіталу, партнерств і спільних підприємств. Ukraine Investment Framework спрямований на мобілізацію приватних інвестицій і співпрацю європейського та українського бізнесу, зокрема у стратегічних секторах. Для власника чи інвестора це означає не лише більше можливостей, а й гострішу конкуренцію за якісні активи, у якій легше переплатити.
Прозорість і перевірка того, з ким укладається угода Якість угоди значною мірою визначається тим, наскільки добре перевірено партнера чи актив. Огляди та програма ОЕСР для України описують стан врядування та інституційного середовища, що прямо впливає на ризик угоди. Для рішення це означає, що комерційна й операційна перевірка партнера та активу важить не менше, ніж юридична чистота документів.
Регуляторна рамка та допуск угоди Угоди в Україні відбуваються в середовищі, що зближується з нормами ЄС, із власними вимогами до концентрації. Наближення до ЄС у межах Ukraine Facility підвищує вимоги до прозорості, корпоративного управління та звітності, а окремі угоди, залежно від масштабу, можуть потребувати дозволу Антимонопольного комітету (АМКУ) на концентрацію. Це варто враховувати в логіці та строках угоди заздалегідь, а не на етапі закриття.
